「武漢肺炎」嚴重影響DRAM/NAND供應2020年內RAM/SSD價錢將持續上升
DRAMeXchange發佈分析稱，雖然疫情在中國看似趨緩，然而在中東、歐洲、美國急速擴散，WHO 世界衛生組織已將「武漢肺炎」成為全球大流行傳染病，將讓全球經濟陷入系統性風險，記憶體市場恐怕提前反轉進入不景氣週期。在 2020 年第一季及第二季 DRAM 與 NAND Flash 均價仍維持上漲，主要是因為年初客戶端庫存水位偏低，雖在價格走勢持續上揚的前提下，採購備貨意願強烈。
DRAM 及 NAND Flash 價格週期大概 3~4年，兩者的價格分別在 2019 年 12 月及 7 月觸底，當前為週期底部復甦階段，在當前供求關係沒有出現明顯轉換情況下，後續價格下行空間不足，預計未來上漲概率較大，若因為「武漢肺炎」事件持續將會導致供應商出現短期不利變化，不排除價格短期快速上漲可能性。
DRAMeXchange 表示，DRAM 及 NAND Flash 價格真正的挑戰會從第三季開始，隨著需求萎縮導致庫存去化不易，將大幅削弱客戶端採購能力，使得價格漲幅受到抑制，在 NAND Flash 領域更可能由漲轉跌。
晶圓廠原材料庫存水平通常保持在 2~3 個月，因而短期原材料運輸問題可以緩解，但因應「武漢肺炎」疫情在全球不斷擴散，各晶圓廠亦採取相應的防控措施，包括減少人員聚集、企業員工改為在家工作 ( work from home ) 政策等，最終疫情會對整個產業鏈造成多大的衝擊，目前仍存在不確定性。
由於 2020 年 DRAM 及 NAND Flash 的供給增加有限，年成長幅度分別僅 13% 及 32%，加上客戶庫存水位大多處於低檔，因此 DRAMeXchange 原先預估，價格漲勢可延續至今年年底，然隨著需求出現結構性改變，從第二季末開始，採購端拉高庫存的力道將萎縮，進而影響下半年價格走勢。
在 DRAM 領域，由於原本供需差距就大，所以就算需求面臨下修，供需依舊會有缺口，因此最悲觀預估是下半年漲幅收斂，但不至於由漲反跌。反觀 NAND Flash 領域，供需缺口並不顯著，而且已經觀察到第二季客戶端需求轉弱的狀況，若需求持續下修，下半年價格可能快速反轉。
來源
謝謝收看
留言列表
