John pan

武漢肺炎疫情重創的科技產業鏈 

  針對武漢肺炎疫情對於全球科技產業的沖擊是顯而易見的，但各行業各到底都會受到多大的影響？權威市調機構集邦咨詢做了一次深入的分析和預測。這裡只說幾個大家最為關心的。

存儲：
  三星西安廠、SK海力士無錫廠、長江存儲、長鑫存儲、福建晉華等等DRAM記憶體、NAND閃存在華工廠的生產上都沒有受到影響。

  原因一是半導體工廠大多已經高度自動化，人力需求不高，二是原物料在春節之前已有備料，短期內不會短缺，只要海關正常通關就不會有太大問題，三是交通運輸方面，半導體工廠一般都有特殊通行證。

  從全球角度來看，存儲產業的特性是除非遇到全球系統性的風險，否則廠商不會貿然減產，再加上庫存仍然不足，即便下遊客戶面臨缺工、缺料的問題，但仍會維持一定采購力度，因此DRAM記憶體的價格在第一季度依然會維持上漲局面。

智能手機：
  智能手機供應鏈對人力需求高度密集，受疫情沖擊較為明顯，預計第一季智能產量將同比減少約12％，創五年來新低，出貨量也會比之前預計的減少超過10％，而且第二季度也將持續受沖擊。

  更關鍵的是，持續疫情沖擊的不只是單一經濟體的GDP，更是對高聯動性的全球經濟的沖擊，導致消費能力衰退，進而威脅整個智能手機產業。

  目前預計2020年全年智能手機總產量為13.81億部，比去年減少1.3％，是2016年以來的新低，而且鑒於疫情的不確定性，不排除進一步下降。 

智能穿戴：
  智能手錶、智能手環、智能手錶、TWS無線藍牙耳機等的組裝以廣東、江蘇、浙江等地為主，至今復工率有限，而且停產、缺工、缺料等會嚴重影響第一季度的產量，原計劃上半年發布的新品也幾乎肯定會延遲。

  預計第一季度智能手錶出貨量將比此前預計的減少多達16％，但考慮到穿戴設備的高峰期都在下半年，包括Apple Watch的更新，全年市場表現仍偏向中性樂觀。

筆電、液晶顯示器、液晶電視：
  下游整機代工廠、品牌廠無疑是疫情沖擊的重災區，停產、返工率、物料短缺都是問題。預計第一季度筆記本出貨量將從此前預估的3500萬台下調至3070萬台，液晶電視、液晶電視則分別從4880萬台、2900萬台下調至4660萬台、2750萬台。

  全年規模預計也會分別比此前預估的低1.4％、1.0％、0.7％而來到1.602億台、1.245億台、2.180億台。

智能音箱：
  智能音箱的組裝供應鏈以四川、重慶、江浙、北上廣等地為主，目前已全面實施封閉式管理，嚴重影響產能恢復程度和速度，第一季度預計出貨量從2640萬部下調至2320萬部，幅度達12.1％。

游戲機：
  大部分在中國境內，只有少部分在海外，因此缺工缺料的影響非常嚴重，第一季度出貨量預期已從690萬部下調至620萬部，幅度也有10％，但第一季度本來就是淡季，高峰還是在下半年，而且索尼PS5、微軟Xbox Series X都到年底發售，全年影響並不會很明顯。

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